주식분석 - 세진티에스, SK머티리얼스, 천보

 

주식분석

세진티에스., SK머티리얼스, 천보

 제조업의 산업 분야는 계층을 이루어서 움직이는 특성이 있습니다. 원자재의 가공을 하는 기업, 가공된 원자재를 소재로 생산하는 기업, 그리고 그 소재를 조립하여 완성 품으로 만드는 기업입니다. 대부분의 시민들은 마지막 단계의 기업들만 기억하게 됩니다. 우리기 직접 구매 하는 분야의 제품들이 라서 익숙하기도 하고 직접 사용해 보면서 그 경험이 축적으로 인한 평가가 가능하기 때문입니다. 

 완성품 제조업체가 돈을 벌게 되면 덩달아서 소재나 원자재를 납품하는 기업들도 함께 돈을 벌게 됩니다. 혹은 그 완성품 제조 업체에 납품을 하게 되는 경우에 주가가 변동이 일어나기도 합니다. 미래에 대한 기대 심리가 먼저 반영되기 때문입니다. 그런 산업 분야의 기업들을 찾아 내어서 투자 하는 것이 이 분야를 투자하는 투자자들의 숙제 입니다. 

 오늘은 디스플레이 및 2차전지 소재 생산 기업 세곳을 분석해 보았습니다. 

https://www.jejutwn.com/news/article.html?no=84181 

[특징주]세진티에스 주가, 미니 LED TV 각광에 강세

http://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2021/07/20/2021072000049.html

SK머티리얼즈, 차세대 배터리 소재 개발 가속도… 美 음극 소재 회사와 합작사 설립

http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=10575 

천보, 배터리 핵심소재 생산량 2배 이상 증설 - 전자부품 전문 미디어 디일렉

 

종목분석

 

 

 

 

세부 항목 분석

1. 당기 순이익
2.  PER
3. 적정주가(PER 기준)
4. EV/EBITDA
5. 부채비율
6. ROE
7. 당좌비율
8. 자본 유보율
9. 영업이익률
10. ROA
11. PBR

당기순이익입니다.
당기순이익이란 기업이 한 해 동안 벌어들인 총수익에서 총비용을 차감한 최종 이익입니다.
세진티에스는 42억원 SK머티리얼즈은 1,520억원 천보은 274억원 이었습니다.

PER입니다.
PER 은 주가 / 주당 순이익입니다. 주가가 주당 순이익의 배율이 얼마인가를 나타내는 수치입니다. 즉 PER이 낮은 경우 회사가 거둔 이익에 비해 주가가 낮고 저평가되어 있다고 볼 수 있습니다. 하지만 업계에 따라 PER의 수치는 다를 수 있기 때문에 업계 평균과 시장 전체 평균을 고려하여 상대적으로 판단해야 합니다.
세진티에스는 12.10배 SK머티리얼즈은 29.14배 천보은 66.70배 였습니다.

적정주가(PER 기준)
PER은 주가를 주당순이익으로 나눈 수치입니다. 즉 PER에 주당순이익을 곱하면 주가를 구할 수 있습니다. 네이버나 여러 애널리스트들의 예측 당기 순이익으로부터 산출한 예측 주당순이익(EPS)에 예측 PER을 곱해 보면 적정주가가 어느 정도인지 예상할 수 있습니다. 이 수치는 여러 예상이 들어간 수치임으로 참고할 사항이지 절대적인 판단의 기준이 될 수는 없습니다.
세진티에스는 6098원 SK머티리얼즈은 357780원 천보은 182357원 이었습니다.

EV/EBITDA입니다.
EBITDA(Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)는 회사의 총이익에 감가상각 금액과 세금을 더한 것입니다. EV(Enterprise value)는 시가총액에 그 회사의 순현금 혹은 현금성 자산을 빼고 부채를 더한 수치입니다.
이 수치는 기업가치가 영업활동을 통한 이익이 몇 배인지 알려 주는 수치입니다. PER과 비슷하다고 볼 수 있지만 PER은 기업의 자산이나 감가상각 등 실제 현금으로 들어오는 이익과 장부상 이익의 차이를 반영하지 못합니다. 그리고 각 기업마다 감가상각의 규모와 방식이 다르기 때문에 위의 개념을 사용하는 것입니다.
세진티에스는 8.17배 SK머티리얼즈은 14.18배 천보은 44.14배 였습니다.

부채비율입니다.
부채비율은 부채총계를 자본총계로 나눈 값입니다. 기업에 차이는 있지만 통산 적정 부채비율을 200% 이하로 보고 있습니다. 400% 를 넘어가면 잠재위험 기업으로 분류되고 있습니다.
세진티에스는 9.2% SK머티리얼즈은 210.6% 천보은 11.7% 였습니다.

ROE입니다.
ROE(Return On Equity) 한글로 자기 자본 이익률로 번역됩니다. 기업이 자본을 이용하여 얼마만큼의 이익을 나타내는 지표입니다. 수식으로 표현하면
ROE = 당기순이익 / 자본총액입니다.
ROE는 높을수록 긍정적인 신호로 받아들이면 될 것 같습니다. 하지만 이 역시 기업과 업계의 현황에 따라 다를 수 있어 투자 판단의 한 요소로만 바라봐야 하겠습니다.
세진티에스는 -5.5% SK머티리얼즈은 30.2% 천보은 14.5% 였습니다.

당좌비율입니다.
당좌비율은 유동부채 대비 당좌자산의 비중을 나타내는 지표입니다. 수식으로 표현하면
(당좌자산 / 유동부채) * 100
100퍼센트를 넘으면 안정적인 상황이라고 판단할 수 있습니다.
세진티에스는 927.1% SK머티리얼즈은 23.9% 천보은 535.0% 였습니다.

자본 유보율입니다.
이름을 통해서도 유추할 수 있지만 영업 이후 남는 돈의 비율입니다.
수식으로 표현하면 다음과 같습니다.
(자본잉여금+이익잉여금) / 납입자본금 * 100
세진티에스는 800.1% SK머티리얼즈은 12,447.4% 천보은 4,062.0% 였습니다.

영업활동 현금흐름입니다.
영업활동으로 발생한 현금유출입을 뜻합니다. 해당 기업의 영업을 통해서 발생한 현금 흐름으로 투자 같은 영업외적으로 발생한 현금이 아닌 그 기업의 주요 영업활동으로 벌어들인 현금의 입출입입니다.
세진티에스는 63억원 SK머티리얼즈은 2817억원 천보은 191억원 이었습니다.

영업이익률입니다.
영업이익률은 매출액 대비 영업이익을 나타낸 비율입니다. 영업활동으로 벌어들인 수익의 비중이 총매출액 대비 어느 정도 차지하는지 보여주는 것입니다.
(영업이익/매출액)*100
세진티에스는 -1.2% SK머티리얼즈은 27.8% 천보은 20.1% 였습니다.

ROA입니다.
ROA(Return on Assets) 번역하면 총자산이익률입니다. 기업의 총자산으로 얼마나 순이익을 창출했는지를 나타내는 지표입니다. 높으면 자산을 활용하여 높은 이익을 냈다는 지표이므로 ROE와 마찬가지로 높으면 긍정적인 신호로 받아들일 수 있습니다.
수식으로 표현하면 다음과 같습니다.
(순이익/ 자산총계) *100
세진티에스는 9.9% SK머티리얼즈은 8.3% 천보은 11.0% 였습니다.

마지막으로 PBR입니다.
PBR(Price to Book Ratio)는 번역하면 주가순자산비율입니다. 주가를 주당순자산으로 나눈 것입니다. 주가를 자산으로 나눈 값으로 만약 이 기업을 청산할 경우를 가정하면 1 이하일 경우 주가보다 많이 받을 수 있고 2라고 한다면 주가의 반밖에 못 받게 됨을 의미합니다. 즉 낮을수록 좋은 지표입니다.
세진티에스는 1.02배 SK머티리얼즈은 4.29배 천보은 6.76배 였습니다.

배당금의 경우 세진티에스는 배당이 없었습니다. SK머티리얼즈은 4,000원 천보은 300원 이었습니다.

 

주가흐름

 

 

 

결 론

 최근 2차전지는 큰 흐름으로 자리 잡은 듯합니다. 2차전지를 생산하는 업체 뿐만아니라 소재를 가공하여 납품하는 기업들도 덩달아 큰 오름세를 유지하고 있습니다. 그만큼 기업의 가치를 인정 받고 있는게 아닌가 합니다. 하지만 높은 PER은 투자를 망설이게 하는 요소로 작용합니다. 좋은 기업이라 하더라도 고평가 되어 있는 상태에서 투자가 진행되면 수익을 내는 것이 어려워 집니다. 투자를 결정할 때에는 여러가지 요소들이 다양하게 고려되어야 합니다. 

 오늘은 소재 업체 세곳을 분석해 보았습니다. 최근 기술주에 대한 관심이 높아 지면서 다양한 기업들이 시장에서 주목받고 있습니다. 다양한 기업들에 대한 이해가 높아지고 있다는 것은 그만큼 한국 주식시장이 성장하고 성숙해 나가고 있다는 신호가 아닌가 합니다. 하지만 크만큼 저평가된 좋은 기업을 찾는 것은 어려운 일이 되어가고 있는 듯 합니다. 부족한 글 읽어 주셔서 감사합니다. 

 

 

2021.08.09 - [jisung's insight/주식분석] - 주식분석 - TYM, 두산중공업, 현대로템

주식분석 - TYM, 두산중공업, 현대로템

2021.08.04 - [jisung's insight/주식분석] - 주식분석 - 에스엠, 하이브, JYP Ent.

주식분석 - 에스엠, 하이브, JYP Ent.

2021.07.31 - [jisung's insight/주식분석] - 주식분석 - LG 전자, 가온미디어, 아남전자

주식분석 - LG 전자, 가온미디어, 아남전자