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jisung's insight/주식분석

주식분석 - 신성통상 , 휠라홀딩스, F&F홀딩스

by jisungs 2021. 10. 12.
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주식분석

신성통상, 휠라홀딩스, F&F홀딩스

 

 저는  옷을 많이 준비해서 입고 다니는편은 아닙니다. 한두가지 종류를 정한 다음 그 범위 안에서 바꿔 입는 규칙을 정해서 입습니다. 예전에는 주로 유니클로에서 편해 보이는 옷을 몇가지 골라서 입고 다녔습니다. 하지만 얼마전 불매운동으로 제가 가던 매장이 없어지고 그 자리에 탑텐이 들어 선것을 봤습니다. 탑텐에서는 저에게 맞는 사이즈의 옷이 없어서 사지는 못하고 나왔지만 이런 환경적인 변화가 기업의 가치 평가에 영향을 미칠거라고 생각합니다. 

그래서 오늘은 의류시장의 기업 세곳을 골라 분석해 보았습니다. 

 

 

뉴 스

https://www.ktnews.com/news/articleView.html?idxno=120901 

 

신성통상, 생산·유통에서 마케팅까지 다 바꿨다 - 한국섬유신문

신성통상이 코로나19 여파로 시장이 침체된 가운데서도 뚜렷한 성장세를 나타내며 독주하고 있다. 생산 효율 향상과 공격적 마케팅 및 오프라인 유통채널 강화가 주요 성장 요인으로 분석된다.

www.ktnews.com

https://www.mk.co.kr/news/stock/view/2021/05/476509/

 

[줌인 이종목] 골프 인기에 휠라홀딩스 好好

휠라홀딩스가 미국의 골프 자회사 아쿠시네트의 실적 개선에 힘입어 1분기 어닝 서프라이즈(증권사 추정치보다 10% 이상 기록)를 기록하며 증권사의 목표주가도 오르고 있다.지난 14일 휠라홀딩

www.mk.co.kr

https://paxnetnews.com/articles/79174

 

F&F, 中사업 성장세에 '1조 클럽' 순항 - 팍스넷뉴스

MLB 중국 법인, 2분기 605억원 매출…7배 가까이 성장

paxnetnews.com

 

종목분석

신성통상 종목분석
휠라홀딩스 종목분석
F&F 홀딩스 종목분석

 

세부 항목 분석

1. 당기 순이익
2.  PER
3. 적정주가(PER 기준)
4. EV/EBITDA
5. 부채비율
6. ROE
7. 당좌비율
8. 자본 유보율
9. 영업이익률
10. ROA
11. PBR

당기순이익입니다.
당기순이익이란 기업이 한 해 동안 벌어들인 총수익에서 총비용을 차감한 최종 이익입니다.
신성통상는 288억원 F&F 홀딩스은 854억원 휠라홀딩스은 1,977억원 이었습니다.

PER입니다.
PER 은 주가 / 주당 순이익입니다. 주가가 주당 순이익의 배율이 얼마인가를 나타내는 수치입니다. PER이 낮은 경우 회사가 거둔 이익에 비해 주가가 낮고 저평가되어 있다고 볼 수 있습니다. 하지만 업계에 따라 PER의 수치는 다를 수 있기 때문에 업계 평균과 시장 전체 평균을 고려하여 상대적으로 판단해야 합니다.
신성통상는 733.95F&F 홀딩스은 7.57배 휠라홀딩스은 19.11배 였습니다.

적정주가(PER 기준)
PER은 주가를 주당순이익으로 나눈 수치입니다. PER에 주당순이익을 곱하면 주가를 구할 수 있습니다. 네이버나 여러 애널리스트들의 예측 당기 순이익으로부터 산출한 예측 주당순이익(EPS)에 예측 PER을 곱해 보면 적정주가가 어느 정도인지 예상할 수 있습니다. 이 수치는 여러 예상이 들어간 수치임으로 참고할 사항이지 절대적인 판단의 기준이 될 수는 없습니다.
신성통상는 146790F&F 홀딩스은 42172원 휠라홀딩스은 43685원 이었습니다.

EV/EBITDA입니다.
EBITDA(Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization)는 회사의 총이익에 감가상각 금액과 세금을 더한 것입니다. EV(Enterprise value)는 시가총액에 그 회사의 순현금 혹은 현금성 자산을 빼고 부채를 더한 수치입니다.
이 수치는 기업가치가 영업활동을 통한 이익이 몇 배인지 알려 주는 수치입니다. PER과 비슷하다고 볼 수 있지만 PER은 기업의 자산이나 감가상각 등 실제 현금으로 들어오는 이익과 장부상 이익의 차이를 반영하지 못합니다. 그리고 각 기업마다 감가상각의 규모와 방식이 다르기 때문에 위의 개념을 사용하는 것입니다.
신성통상는 6.90F&F 홀딩스은 8.22배 휠라홀딩스은 8.47배 였습니다.

부채비율입니다.
부채비율은 부채총계를 자본총계로 나눈 값입니다. 기업에 차이는 있지만 통산 적정 부채비율을 200% 이하로 보고 있습니다. 400% 를 넘어가면 잠재위험 기업으로 분류되고 있습니다.
신성통상는 198.7% F&F 홀딩스은 41.5% 휠라홀딩스은 109.4% 였습니다.

ROE입니다.
ROE(Return On Equity) 한글로 자기 자본 이익률로 번역됩니다. 기업이 자본을 이용하여 얼마만큼의 이익을 나타내는 지표입니다. 수식으로 표현하면
ROE = 당기순이익 / 자본총액입니다.
ROE는 높을수록 긍정적인 신호로 받아들이면 될 것 같습니다. 하지만 이 역시 기업과 업계의 현황에 따라 다를 수 있어 투자 판단의 한 요소로만 바라봐야 하겠습니다.
신성통상는 2.3% F&F 홀딩스은 25.1% 휠라홀딩스은 23.8% 였습니다.

당좌비율입니다.
당좌비율은 유동부채 대비 당좌자산의 비중을 나타내는 지표입니다. 수식으로 표현하면
(당좌자산 / 유동부채) * 100
100퍼센트를 넘으면 안정적인 상황이라고 판단할 수 있습니다.
신성통상는 46.5% F&F 홀딩스은 138.9% 휠라홀딩스은 98.2% 였습니다.

자본 유보율입니다.
이름을 통해서도 유추할 수 있지만 영업 이후 남는 돈의 비율입니다.
수식으로 표현하면 다음과 같습니다.
(자본잉여금+이익잉여금) / 납입자본금 * 100
신성통상는 221.3% F&F 홀딩스은 6,262.3% 휠라홀딩스은 1,971.7% 였습니다.

영업활동 현금흐름입니다.
영업활동으로 발생한 현금유출입을 뜻합니다. 해당 기업의 영업을 통해서 발생한 현금 흐름으로 투자 같은 영업외적으로 발생한 현금이 아닌 그 기업의 주요 영업활동으로 벌어들인 현금의 입출입입니다.
신성통상는 5642억원 F&F 홀딩스은 1617억원 휠라홀딩스은 3191억원 이었습니다.

영업이익률입니다.
영업이익률은 매출액 대비 영업이익을 나타낸 비율입니다. 영업활동으로 벌어들인 수익의 비중이 총매출액 대비 어느 정도 차지하는지 보여주는 것입니다.
(영업이익/매출액)*100
신성통상는 4.3% F&F 홀딩스은 16.6% 휠라홀딩스은 13.6% 였습니다.

ROA입니다.
ROA(Return on Assets) 번역하면 총자산이익률입니다. 기업의 총자산으로 얼마나 순이익을 창출했는지를 나타내는 지표입니다. 높으면 자산을 활용하여 높은 이익을 냈다는 지표이므로 ROE와 마찬가지로 높으면 긍정적인 신호로 받아들일 수 있습니다.
수식으로 표현하면 다음과 같습니다.
(순이익/ 자산총계) *100
신성통상는 0.0% F&F 홀딩스은 11.4% 휠라홀딩스은 5.3% 였습니다.

마지막으로 PBR입니다.
PBR(Price to Book Ratio)는 번역하면 주가순자산비율입니다. 주가를 주당순자산으로 나눈 것입니다. 주가를 자산으로 나눈 값으로 만약 이 기업을 청산할 경우를 가정하면 1 이하일 경우 주가보다 많이 받을 수 있고 2라고 한다면 주가의 반밖에 못 받게 됨을 의미합니다. 즉 낮을수록 좋은 지표입니다.
신성통상는 2.00F&F 홀딩스은 0.94배 휠라홀딩스은 2.29배 였습니다.

배당금의 경우 신성통상는 0 원 F&F 홀딩스은 1,000원 휠라홀딩스은 185원 이었습니다.

 

주가흐름

신성통상 차트
휠라홀딩스차트
F&F홀딩스 차트

 

결 론

 의류업계는 빠른 트랜드의 변화에 적응해가며 지속적으로 발전했습니다. 최근 패스트 패션이라는 흐름에 발 맞추어 그에 맞는 다양한 브랜드들이 경쟁을 하고 있으며 그 중에 가장 돋보이는 성과를 보이고 있는 기업이 '신성통상'이 아닌가 합니다. 물론 골프의 인기로 휠라 홀딩스의 성장도 눈여겨 볼만 합니다.  최근 코스피의 하락이 지속되고 있는 만큼 추이를 지켜 보며 더 좋은 기업을 골라내는 작업을 지속해 나가야 할 것 같습니다. 

부족한글 읽어 주셔서 감사합니다.

 

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